Los RD$29,209.7 millones procedentes de la liberación del encaje legal están disponibles desde hace días para ser canalizados a hacia los sectores que dinamizan la economía.

Los recursos, autorizados por la Junta Monetaria, buscan adelantarse a cualquier acontecimiento adverso como consecuencia del entorno internacional caracterizado por la incertidumbre a propósito de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

El gobernador del Banco Central, Héctor Valdez Albizu, comunicó a los ejecutivos de las asociaciones de vinculadas al sector financiero que, ante un escenario de volatilidad de los precios del petróleo, es necesario reaccionar por adelantado, proporcionando mayores y mejores posibilidades de financiación a los agentes económicos. De 2013 a la fecha las autoridades han liberado alrededor de RD$92,526.1 millones del encaje legal de las instituciones financieras.

¿Para qué alcanzan los RD$29,209.7 millones liberados del encaje legal a una tasa de hasta un 9% y un plazo no mayor de seis años? La construcción y venta de viviendas, uno de los sectores con mayor impacto en la dinamización de la economía, será uno de los más beneficiados. Con los RD$8,400 millones autorizados para este segmento se podrán financiar hasta 1,725 unidades de vivienda, de las cuales 1,200 califican hasta los RD$3.5 millones y 525 en el rango de RD$8.0 millones la unidad.

“La idea es que se faciliten recursos específicamente para las soluciones habitacionales a los dominicanos de menos ingresos con créditos hipotecarios de hasta RD$3.5 millones, así como a quienes apliquen para viviendas de hasta RD$8.0 millones, ambos en condiciones especiales tanto para los prestatarios como para las propias instituciones financieras, dinamizando así el mercado y ofreciendo oportunidades de mejora en la calidad de vida para los dominicanos”, expresó el gobernador.

En cuanto al comercio y las pequeñas y medianas empresas (Pymes), los RD$5,083.2 millones liberados para este sector alcanzan para financiar a 50,832 empresarios con monto promedio de RD$100,000. Respecto a los préstamos de consumo hay disponibilidad para otorgar 12,424 préstamos de hasta RD$300,000.

El sector agropecuario, que recibió autorización por RD$4,500 millones del encaje legal, hay recursos para financiar a 11,250 productores con RD$400,000, mientras que en manufactura se podrán otorgar 5,000 préstamos de RD$1,000,000. El sector exportador podrá recibir hasta mil créditos de RD$2.5 millones.

De los recursos liberados, los bancos múltiples participan con RD$24,363.2 millones, es decir, un 83.4%. Las asociaciones de ahorros y préstamos podrán prestar hasta RD$4,098.9 millones, para un 14.0%, los bancos de ahorro y crédito tendrán acceso a un monto de hasta RD$657.8 millones (2.3%) y las corporaciones de crédito sólo RD$89.8 millones, un 0.3%. El sector construcción recibirá el 28.7% de la disponibilidad.

En 2013 la Junta Monetaria (JM) liberó RD$20,000 millones del encaje legal para destinarlos a financiar los sectores vivienda, industria, agropecuario, comercio y Pymes, así como el segmento de consumo. El objetivo de la medida descrito por las autoridades fue dinamizar las actividades económicas que en el primer trimestre experimentaron una disminución del ritmo de crecimiento, el cual terminó por debajo del 1%.

De esos RD$20,000 millones RD$5,000 millones se destinaron al financiamiento de viviendas económicas, lo que significó financiar 2,083 viviendas de RD$2.4 millones y 1,667 unidades de RD$3.0 millones. En esa ocasión, la decisión incluyó otros RD$1,000 millones adicionales para 250 viviendas nuevas de hasta RD$4 millones, es decir, que fueron 2,333 viviendas en esa oportunidad.

En julio de 2017, la Junta Monetaria redujo en 2.2 puntos porcentuales el coeficiente requerido de encaje legal a las entidades de intermediación financiera, con efectividad al 1 de agosto de este año, lo que representó una liberación de recursos ascendente a RD$20,423.2 millones, los cuales fueron dirigidos a distintos sectores de la economía.

En aquella oportunidad, se agregaron RD$2,051.77 millones pendientes de desembolsar para el sector agropecuario correspondiente a la liberación de recursos, hacia ese sector, autorizada mediante la Segunda Resolución del 8 de diciembre de 2016, y un remanente ascendente a RD$1,061.9 millones de las recuperaciones de los recursos liberados mediante disposiciones anteriores. Esto significa que, al sumar estas tres partidas, el total de recursos disponibles para la economía fue de RD$23,536.9 millones.

Sin embargo, los recursos no pudieron ser colocados en su totalidad, por lo que Valdez Albizu sometió a consideración de la Junta Monetaria que un remanente de RD$11,000 millones pendientes por colocar pudieran prestarse a cualquier sector que los demande. Al final, el dinero se prestó a una tasa de interés fija por cinco años del 8% para todos los sectores y de un 9% para préstamos hipotecarios, estos últimos con vocación de más largo plazo.

Desempeño del sector financiero en 2018

El Informe de Desempeño del Sector Financiero durante 2018 establece que la cartera de créditos hipotecaria, compuesta por los préstamos destinados a la adquisición y remodelación de viviendas, alcanzó un nivel de RD$186,150.80 millones, aumentando en RD$15,916.03 millones con relación a diciembre de 2017, equivalente a una tasa de crecimiento de 9.35%.

La cantidad de préstamos hipotecarios registrados en el sistema financiero aumentó de 89,673 en el 2017 a 96,096 en el 2018, es decir, un 7.43%, motivado por el incremento de los créditos otorgados para la adquisición de la primera vivienda del deudor y de conformidad con el crecimiento del sector construcción.

El documento destaca que, en 2018, las entidades de intermediación financiera desembolsaron 25,162 nuevos créditos por RD$37,534.07 millones, destinados a la adquisición de primera vivienda del deudor. Para financiamiento de segunda vivienda, apunta, se desembolsaron 859 nuevos créditos por RD$1,844.23 millones. Para construcción o remodelación de viviendas se otorgaron 776 nuevos préstamos, por el monto de RD$1,026.83 millones.

Para la adquisición de viviendas de bajo costo se otorgaron 560 nuevos préstamos, con un monto desembolsado de RD$615.75 millones, que refleja el impacto positivo de las diferentes iniciativas para el desarrollo de proyectos inmobiliarios de viviendas de bajo costo.

En cuanto a las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes), las cuales constituyen un elemento importante en el esquema productivo y la generación de empleos en el país, la cartera de créditos otorgados para financiar actividades comerciales ascendió a RD$230,379.50 millones, para un crecimiento anual de un 10.48%.