EquityMultiple , una plataforma líder en tecnología de inversión inmobiliaria, compartió hoy su perspectiva sobre la reciente decisión de la Reserva Federal de reducir sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos.

La firma considera que este es un momento importante en el ciclo financiero pospandémico y presenta una oportunidad significativa en los mercados inmobiliarios. A medida que los mercados de capital se recalibran, EquityMultiple está preparada para brindar oportunidades únicas a los inversores inmobiliarios individuales.

Bienes raíces y sensibilidad a las tasas: señales positivas para los inversores

El ciclo agresivo de aumento de tasas de la Reserva Federal, que culminó en las tasas más altas en más de dos décadas, había suprimido la actividad inmobiliaria, ejerciendo presión a la baja sobre los valores de los bienes raíces comerciales (CRE, por sus siglas en inglés) y aumentando los costos de endeudamiento para los operadores. Ahora, cuando las tasas finalmente tienden a la baja, EquityMultiple está preparando a su red de inversores para capitalizar el potencial repunte del mercado.

"Los recortes de tasas son generalmente favorables para las inversiones inmobiliarias. La disminución de los costos de la deuda mejora la rentabilidad de los operadores y esperamos ver un resurgimiento de la demanda de actividad en los mercados de capitales", dijo Charles Clinton, director ejecutivo de EquityMultiple. "Somos particularmente optimistas en sectores como el multifamiliar y el industrial, donde la demanda sigue siendo alta y una reducción de las tasas podría estimular aún más la actividad de arrendamiento y desarrollo".

Con menores costos de endeudamiento, los valores de los activos inmobiliarios podrían experimentar un repunte a medida que aumenta la demanda. La reducción de las tasas también puede aliviar algunas de las presiones sobre el servicio de la deuda que experimentaron los operadores inmobiliarios en los últimos años, abriendo la puerta a condiciones de refinanciamiento más favorables.

Implicaciones para los inversores de renta variable y deuda

EquityMultiple ofrece una gama de oportunidades para inversores individuales, que abarcan capital privado inmobiliario y crédito privado. Este enfoque diversificado posiciona a la empresa y a sus inversores para aprovechar el nuevo entorno de tasas de interés. Las reducciones de tasas históricamente impulsan las inversiones de capital privado al aumentar las valoraciones de las propiedades, mientras que los productos crediticios, como el Ascent Income Fund de EquityMultiple , ofrecen rendimientos atractivos en el entorno de mercado actual.

"Esperamos que el recorte de tasas genere escenarios favorables de refinanciación, especialmente en sectores como el multifamiliar, que históricamente han sido resilientes incluso en épocas de volatilidad del mercado", agregó Marious Sjulsen, director de inversiones. "Con más de $1 billón en préstamos inmobiliarios comerciales que vencen en 2026, las actividades de refinanciación aumentarán, lo que creará oportunidades únicas para los inversores que buscan capitalizar este cambio de liquidez".

Además, el crédito privado sigue siendo una clase de activo atractiva, en particular porque los prestamistas alternativos como EquityMultiple siguen llenando el vacío dejado por las instituciones crediticias tradicionales. Este cambio ha creado una oportunidad "única en un ciclo" para la deuda inmobiliaria privada, donde las inversiones de renta fija ofrecen rendimientos similares a los de la renta variable en un entorno de tipos altos. Sin embargo, como los tipos de referencia podrían seguir cayendo a finales de año, EquityMultiple está animando a los inversores a aprovechar el entorno de tipos actual, donde el crédito inmobiliario privado ofrece una tesis de rendimiento ajustado al riesgo potencialmente única.

Avanzando

A medida que la inflación se modera y las tasas continúan estabilizándose, es probable que los activos inmobiliarios comerciales se beneficien de un renovado interés y volumen de transacciones. Las estrategias de inversión de EquityMultiple se centrarán en sectores y mercados preparados para la recuperación, utilizando datos y perspectivas patentados para guiar a los inversores durante el resto de 2024.

"Si bien somos optimistas sobre el impacto de los recortes de tasas, instamos a los inversores a mantener carteras diversificadas que puedan hacer frente a las posibles incertidumbres", concluyó Clinton. "EquityMultiple sigue comprometido a proporcionar las herramientas y oportunidades que permitan a los inversores tomar decisiones informadas y con visión de futuro en este mercado dinámico. Nuestro sólido flujo de operaciones permite a los inversores invertir capital a lo largo del tiempo, lo que aumenta la oportunidad de capitalizar la compresión de la tasa de capitalización a medida que las tasas caen".

Para obtener más información sobre la plataforma de inversión de EquityMultiple y las perspectivas del mercado, visite www.EquityMultiple.com .

Acerca de EquityMultiple

EquityMultiple es una firma de tecnología y gestión de inversiones de primer nivel que ofrece oportunidades de crédito privado y capital privado en el sector inmobiliario a inversores acreditados. La plataforma de la firma ha participado en transacciones inmobiliarias por más de 6 mil millones de dólares desde 2015, asociándose con operadores inmobiliarios líderes en los EE. UU. EquityMultiple brinda a los inversores acceso a transacciones inmobiliarias de calidad institucional a través de una plataforma optimizada y habilitada con tecnología.