Impulsa una visión integral del trading moderno, combinando análisis técnico, gestión de riesgo y conocimiento regional

                                                                                    Felipe Mendoza

Con una sólida trayectoria internacional como analista, portfolio manager y educador financiero, Felipe Mendoza Márquez se ha posicionado como una figura influyente en el ecosistema de trading de Latinoamérica. Actualmente, desde su rol como analista de mercados en ATFX LATAM, lidera iniciativas de educación financiera y desarrollo de estrategias de inversión, con un enfoque especial en la evolución de los mercados emergentes y el impacto de las tecnologías financieras en la región.

Su carrera lo ha llevado a desempeñar múltiples funciones en firmas de alcance global, donde ha profundizado en el comportamiento de instrumentos como futuros, CFDs y opciones. Esta diversidad de experiencia le ha permitido identificar las ventajas comparativas que estos vehículos ofrecen a los inversores latinoamericanos, especialmente en contextos de alta volatilidad y baja liquidez.

Mendoza combina su capacidad analítica con una fuerte vocación educativa. Desde espacios de formación profesional, ha detectado patrones comunes en el comportamiento de traders principiantes, lo que le ha permitido construir metodologías centradas en la disciplina, la gestión del capital y la adopción de planes estructurados. Su enfoque se basa en entender el trading como un proceso profesional más que como una búsqueda de resultados inmediatos.

Además de formar nuevos traders, dirige la construcción de carteras diversificadas adaptadas al contexto económico latinoamericano. Tiene claro que la exposición al riesgo político, la inflación y la sensibilidad a factores externos requiere estrategias ajustadas a la realidad regional. En este sentido, promueve el uso de análisis macro y microeconómico para definir estructuras de inversión sostenibles en el tiempo.

En cuanto al crecimiento del mercado de trading en la región, observa una transformación evidente. La digitalización de los servicios financieros, el acceso más amplio a plataformas especializadas y la expansión de la educación financiera han permitido que cada vez más personas participen de forma activa en los mercados. Aun así, subraya la necesidad de avanzar hacia un perfil de trader más profesional, con dominio de herramientas técnicas y una visión estratégica clara.

Su perspectiva también contempla el impacto de la tecnología en la operativa diaria. Considera que el avance hacia sistemas basados en inteligencia artificial y aprendizaje automático marcará una nueva etapa en la evolución de las plataformas de trading, aumentando la precisión de análisis y facilitando decisiones informadas.

Su experiencia en múltiples países le permite comparar realidades. Identifica que, frente a mercados desarrollados, los latinoamericanos presentan desafíos particulares como menor liquidez, mayor exposición a factores políticos y una volatilidad más acentuada. Sin embargo, también reconoce que estos mismos elementos pueden convertirse en oportunidades para quienes se preparan con un enfoque disciplinado y estratégico.

Como analista de mercados, ¿qué ventajas específicas considera que tienen los CFDs sobre otros instrumentos financieros para los inversores latinoamericanos?

Los contratos por diferencia tienen varias ventajas que los hacen atractivos. Una de las principales es la posibilidad de acceder a una amplia variedad de activos como acciones, índices, materias primas, criptomonedas y divisas sin necesidad de comprarlos físicamente y en fracciones más pequeñas, ya que puede usarse el apalancamiento como herramienta para operar con montos mayores al capital que realmente poseen.

Otra gran ventaja es la posibilidad de operar en corto, es decir, ganar dinero cuando el mercado está bajando. A diferencia de la inversión tradicional, donde solo se obtienen beneficios si los precios suben, los CFDs permiten especular tanto al alza como a la baja, lo que es particularmente útil en mercados volátiles.

A nivel de costos, los CFDs eliminan muchas de las comisiones asociadas a la compra de activos físicos, como los costos de custodia o las tarifas de intermediación. En su mayoría, los costos de operación están integrados en el spread, lo que hace que la operativa sea más eficiente y accesible.

En su experiencia como educador de trading, ¿cuáles son los errores más comunes que más observa en los traders principiantes y cómo pueden evitarlos?

En mi experiencia, la educación financiera y de mercados es mucho más asequible ahora. Por lo tanto, la desinformación ya no es tan fuerte como antes. Sin embargo, el error que nace de este nuevo contexto es que, al tener tanta información, los estudiantes no establecen normas individuales para su operativa. Al tratarse de una profesión autónoma, muchas veces no adoptan un plan estructurado, reglas de gestión de riesgo ni objetivos claros para la operativa diaria, dejando potestad a las emociones.

Como consecuencia, las expectativas muchas veces no son realistas, esperando obtener resultados en poco tiempo y con poca experiencia, lo que los lleva a arriesgar demasiado. Lo importante es entender que el trading es un proceso de aprendizaje continuo y que los resultados consistentes solo llegan con disciplina, estrategia y experiencia.

Mencionó la importancia de la gestión de capital en el trading diario. ¿Podría profundizar sobre las estrategias más efectivas de money management que recomienda a sus estudiantes?

La gestión correcta de capital es uno de los pilares fundamentales en el trading. Más allá de encontrar una estrategia, esta administración y planificación es lo que realmente protege el capital y maximiza las oportunidades.

Existen reglas básicas como arriesgar dependiendo del perfil de riesgo de la cuenta operativa o tomar un estándar conservador de riesgo del 1% al 2% por operación, esperando que las operaciones ganadoras al menos doblen ese porcentaje.

También es importante considerar el uso correcto y adecuado del stop loss, ya que sería un error colocarlo de forma aleatoria. Debe ubicarse en niveles estratégicos donde, según el análisis técnico, se pierda la lógica de la entrada inicial. Asimismo, debe cumplir con el riesgo porcentual por operación mencionado antes y no debería modificarse de manera impulsiva si el mercado se acerca a él, ya que esto solo aumenta el riesgo de pérdidas mayores. Para esto es importante contar con un registro de las operaciones y un plan establecido bajo argumentos teóricos.

Otra estrategia efectiva es la diversificación de activos para minimizar la exposición al riesgo, asegurándose de que esos activos seleccionados no sean directamente correlacionados en su lógica estructural y fundamental.

¿Cómo evalúa el crecimiento del mercado de trading en Colombia y Latinoamérica en los últimos años, y qué proyecciones tiene para el futuro cercano?

El crecimiento del mercado de trading en Colombia y Latinoamérica en los últimos años ha sido muy exponencial, sobre todo en el último año. La digitalización de los servicios financieros y el auge de las plataformas de trading con idioma adaptado han permitido que más personas incursionen en este mundo, ya que antes uno de los grandes problemas de la inversión en esta región era la escasa liquidez.

A nivel de regulaciones, algunos países han empezado a establecer normativas más claras para proteger a los traders minoristas y evitar estafas. En Colombia, por ejemplo, la Superintendencia Financiera ha incrementado la supervisión sobre la publicidad engañosa en trading.

De cara al futuro, el crecimiento del trading en Latinoamérica seguirá impulsado por varios factores. Las nuevas aplicaciones han hecho que invertir sea sencillo y hay mucha oferta de activos financieros tanto nacionales como internacionales, en diversos sectores. Esto no solo abre oportunidades en mercados desarrollados, sino también en economías emergentes con gran potencial.

Otro factor importante es el acceso a la educación financiera. En los últimos años han surgido más academias, influencers y comunidades dedicadas a enseñar trading de manera responsable. Si esta tendencia continúa, veremos una evolución en el perfil del trader latinoamericano, pasando de un enfoque especulativo a uno más estructurado y profesional.

Como portfolio manager, ¿qué criterios utiliza para construir una cartera diversificada y cómo adapta estas estrategias al contexto latinoamericano?

Para construir una cartera diversificada, priorizo ítems de análisis macro y microeconómico en la selección de activos, sumado a una distribución coherente de porcentajes, teniendo en cuenta el riesgo y la rentabilidad de cada instrumento, y asegurando baja correlación entre ellos. También considero el perfil de riesgo del portafolio y el horizonte temporal, ajustando la exposición geográfica o por sectores y protegiendo el capital con activos tipo cobertura.

Es importante realizar rebalanceos frecuentes, ajustando la cartera según la volatilidad del mercado, priorizando ciertos sectores dependiendo de si se está en tiempos de incertidumbre o en mercados alcistas.

Para Latinoamérica se mantiene la misma lógica, aunque deben considerarse riesgos políticos y relacionarse también con la estacionalidad a nivel global, ya que al ser monedas emergentes pueden surgir en ciertos ciclos económicos o, por otro lado, necesitarán protegerse contra la inflación y adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

¿Qué papel juega la tecnología en el trading moderno y cómo ve la evolución de las plataformas de trading en los próximos años?

La tecnología ha venido transformando el trading, haciéndolo más accesible, rápido y eficiente. Hoy en día, los traders ya cuentan con plataformas avanzadas que ofrecen ejecución muy rápida, análisis técnico automatizado, datos en tiempo real y herramientas de trading algorítmico que antes solo estaban disponibles para instituciones financieras.

Sin embargo, la nueva ola será probablemente la de inteligencia artificial y machine learning, que permitirán analizar grandes volúmenes de datos y detectar patrones en los mercados con mayor precisión. Esto dará paso a sistemas más intuitivos, con interfaces simplificadas y personalizadas, e integración de análisis fundamental y técnico en tiempo real. También veremos un crecimiento en la adopción de inversiones alternativas como la tecnología blockchain.

La tecnología seguramente seguirá reduciendo barreras y ofreciendo nuevas oportunidades, pero también exigirá mayor adaptación y aprendizaje para mantenerse competitivo.

Considerando su experiencia internacional, ¿qué diferencias significativas observa entre los mercados latinoamericanos y otros mercados globales en términos de oportunidades y desafíos para los traders?

Uno de los principales contrastes es la volatilidad. En Latinoamérica, las economías son más sensibles a factores externos, como lo que sucede en Estados Unidos, el precio de las materias primas y la estabilidad política. Esto usualmente genera movimientos bruscos en las monedas y los índices bursátiles, lo que puede representar oportunidades para traders de corto plazo, pero también un mayor riesgo para inversionistas a largo plazo.

Otro aspecto diferenciador es la liquidez del mercado. Los mercados desarrollados, como los de Estados Unidos o Europa, cuentan con una profundidad de mercado considerable. En Latinoamérica, las acciones tienen un menor volumen de negociación, lo que puede afectar la ejecución y cierre de órdenes, y generar un mayor spread en los precios.

Por otro lado, el cambio regulatorio y la inestabilidad política son factores más frecuentes en Latinoamérica, afectando la confianza de los inversionistas y generando ciclos de alta especulación.