Me complace compartirte el resumen semanal (29 de Septiembre al 03 de Octubre de 2025) de Bitfinex, plataforma de trading de tokens digitales con más de 12 años de experiencia que ofrece servicios de vanguardia para traders, instituciones y proveedores globales de liquidez, elaborado especialmente para los medios de comunicación de Latinoamérica sobre el negocio y la industria de los criptoactivos digitales en LatAm, el cual incluye cifras, tendencias y análisis de expertos.

Dinámica del Mercado de Criptoactivos

• Bitcoin (BTC) se deslizó un 5.1 por ciento para cerrar en $109,690, rompiendo soportes clave. Ether cayó un 10.1 por ciento y Solana bajó un 14.3 por ciento, lo que refuerza un amplio tono de aversión al riesgo.
• La capitalización total del mercado de criptomonedas se contrajo un 5.9 por ciento en la semana, cayendo a $3.7 billones. El interés abierto total disminuyó un 13.7 por ciento desde su pico de septiembre, señalando una reducción general del apalancamiento especulativo.
• El actual mercado alcista muestra una escala estructural, habiendo absorbido $678 mil millones en entradas netas desde enero de 2023, lo que representa 1.8 veces el tamaño de todo el ciclo anterior. Los tenedores a largo plazo (LTHs) han realizado 3.4 millones de BTC en ganancias, una cifra que supera todos los ciclos anteriores, lo que subraya la madurez sin precedentes de esta cohorte y la profundidad de la rotación de capital. Tras la tercera ola de distribución, las condiciones favorecen ahora una fase de enfriamiento mientras se digieren las ganancias realizadas.

Variables macroeconómicas que impactan la industria Cripto

• El gasto del consumidor se mantiene fuerte, con los hogares aumentando sus desembolsos en servicios, viajes y bienes. Esto ayudó a que el crecimiento del PIB en el segundo trimestre alcanzara su ritmo más rápido en casi dos años (3.8% anualizado), con proyecciones para el tercer trimestre cercanas al 4% (o 3.9%).
• La Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos el 17 de septiembre, situando el rango objetivo entre 4 y 4.25 por ciento. Este recorte busca equilibrar la desaceleración del crecimiento laboral con el control de la inflación. Sin embargo, la deuda nacional ha ascendido a $37.3 billones, y los costos de intereses anuales superan los $1.1 billones, convirtiendo el servicio de la deuda en el segundo gasto federal más grande.
• Mientras que los rendimientos a corto plazo han caído tras el recorte de tasas, los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo permanecen elevados (el Tesoro a 10 años se mantuvo en 4.13%), ya que los inversores exigen una compensación por los riesgos fiscales. Esta divergencia está empinando la curva de rendimiento después de dos años de inversión, manteniendo las tasas hipotecarias cerca del 7 por ciento (6.5%-7%).

Noticias del Criptoespacio

• Se cierne una amenaza de cierre del gobierno federal para el 30 de septiembre debido a la polarización política. Aunque los cierres breves históricamente han tenido poco impacto en los mercados, el contexto actual de tensión fiscal podría amplificar los riesgos. Un cierre podría ejercer presión sobre las acciones debido a la demora en la publicación de datos gubernamentales clave (como los informes de inflación CPI) y podría causar volatilidad en los rendimientos de los bonos.

Además, puedes encontrar más detalles sobre este resumen en el archivo adjunto.

Esta iniciativa responde al interés de la marca en ser una fuente de valor para los periodistas de la región, reconociendo que el sector global de los criptoactivos es altamente dinámico y que los aspectos técnicos, comerciales y económicos, así como sociales y culturales, tanto a nivel de consumidor como institucional, son muy variables.