SIMA ha respondido a la guía propuesta por la Organización Reguladora de Inversiones de Canadá (CIRO) sobre los servicios de cuentas de Ejecución de Órdenes Únicamente (OEO). La presentación destaca el apoyo general de SIMA a la iniciativa de CIRO para modernizar y aclarar la regulación de las cuentas OEO, al tiempo que identifica varias áreas críticas para un mayor perfeccionamiento

Las recomendaciones de SIMA se centran en una mayor claridad sobre las expectativas regulatorias, la neutralidad del modelo de negocio, un mayor empoderamiento de los inversores, una gestión integral de los conflictos de intereses y la importancia de la accesibilidad y la inclusión en las herramientas de toma de decisiones.

"La guía propuesta representa un gran paso adelante para apoyar y fomentar la innovación en Canadá", dijo Andy Mitchell, presidente y director ejecutivo de SIMA. "Agradecemos el compromiso de CIRO con la regulación basada en principios, pero instamos a un mayor perfeccionamiento para garantizar la neutralidad del modelo de negocio, aclarar las expectativas regulatorias y continuar empoderando a los inversores. Una terminología más clara y una flexibilidad continua ayudarán a las empresas a prosperar en un entorno impulsado por la tecnología y ayudarán a los inversores a alcanzar sus objetivos."

Mejoras sugeridas

Si bien en general apoya la propuesta, SIMA insta a CIRO a abordar estas preocupaciones:

La frase "decisión de inversión específica" debe aclararse y definirse como "respaldar o recomendar directamente la compra, venta o tenencia de un valor en particular".

La definición ampliada de "recomendación" no debería restringir inadvertidamente los incentivos conductuales benignos para los inversores ni las herramientas educativas.

Los ejemplos proporcionados en la guía deben ser ilustrativos, no prescriptivos, para evitar limitar la innovación futura.

La frase "gama de productos muy limitada" necesita una definición precisa para evitar penalizar injustamente a las plataformas.

Los ejemplos proporcionados en la guía deben ser ilustrativos, no prescriptivos, para evitar limitar la innovación futura.

Se necesita mayor claridad con respecto al papel de los métodos de entrega en las comunicaciones, tras la eliminación del modelo push/pull

CIRO debería armonizar la terminología entre la guía propuesta y las Reglas IDPC, en particular términos como "valor", "clase de valor" y "emisor", para promover la claridad y la interpretación coherente para los miembros distribuidores.

Se debería permitir la inclusión de valores específicos dentro de las carteras de muestra, siempre que no respalden ningún producto específico y existan divulgaciones apropiadas que confirmen que las carteras de muestra no constituyen, directa ni indirectamente, recomendaciones.

CIRO debería permitir la precarga de los soportes para la toma de decisiones con datos objetivos proporcionados por el cliente para mejorar la experiencia del cliente.

SIMA espera continuar la colaboración constructiva con CIRO y las partes interesadas de la industria para dar forma a un marco regulatorio que proteja y empodere a los inversores, permita la innovación y respalde una amplia gama de modelos de distribuidores

Acerca de SIMA:

La Asociación de Gestión de Valores e Inversiones (SIMA) fortalece la industria de inversiones de Canadá. La asociación es la voz líder de la industria de gestión de valores e inversiones, que supervisa aproximadamente 4 billones de dólares en activos para más de 20 millones de inversionistas y los mercados de capitales canadienses. Nuestros miembros, incluidos los administradores de fondos de inversión, los distribuidores de fondos de inversión y mutuos, los participantes de los mercados de capitales y los proveedores de servicios profesionales, están comprometidos con la creación de un sector de inversión resiliente e innovador que impulse el crecimiento económico a largo plazo y cree oportunidades para todos los canadienses.

FUENTE: Asociación de Gestión de Valores e Inversiones (SIMA)