Aunque las agencias no incorporaron todo lo que los grupos ambientalistas pidieron, estas acciones son pasos positivos que ayudarán a proporcionar una corrección de rumbo muy necesaria para las instituciones financieras que, hasta ahora, han estado avanzando precipitadamente hacia la crisis gemela de desastre climático y desigualdad extrema. 

Primero, las agencias emitieron una norma final que actualizaba la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) de 1978, una ley histórica diseñada para abordar las desigualdades sistémicas en el acceso al crédito a través de la línea roja o la subinversión en vecindarios de bajos ingresos y comunidades de color.  

La nueva norma alienta a los bancos a ampliar el acceso al crédito, la inversión y los servicios bancarios en comunidades de ingresos bajos a moderados, apoya a las instituciones de depósito de minorías y a las instituciones financieras de desarrollo comunitario, amplía los requisitos de presentación de informes para cubrir la banca en línea y amplía los proyectos elegibles para incluir desastres. preparación y resiliencia climática.  

Las agencias también emitieron una guía final instando a los bancos con más de 100 mil millones de dólares en activos a incorporar medidas de riesgo climático en su planificación comercial.  

Los Principios para la Gestión de Riesgos Financieros Relacionados con el Clima incluyen tanto riesgos físicos, como el daño a personas y propiedades causados ​​por desastres relacionados con el clima, como riesgos de transición, como cambios en las políticas, preferencias de los consumidores o nuevas tecnologías en el cambio hacia una economía más baja. -economía del carbono. 

"No debemos esperar a que ocurra un desastre para actuar", dijo Michael Hsu , contralor interino de la moneda. "La prudencia exige que actuemos a medida que surgen los riesgos". 

Las dos acciones fueron aprobadas en la reunión del 24 de octubre de 2023 de la junta directiva de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y a la que se unieron la Oficina del Contralor de Moneda y la junta de gobernadores de la Reserva Federal.  

Reacción 

Los defensores del financiamiento climático generalmente consideran que las dos acciones alientan a los bancos a invertir en proyectos de resiliencia climática en áreas desatendidas, así como a incorporar el riesgo climático en sus propias decisiones comerciales.  

“La crisis climática presenta riesgos no solo para las instituciones financieras individuales, sino que también plantea un riesgo sistémico para todo el sistema financiero que exige acciones inmediatas. Con estos nuevos principios, los reguladores bancarios federales finalmente están sentando las bases para un sistema regulatorio que proteja nuestra economía de los crecientes riesgos financieros climáticos”, dijo Adele Shraiman, estratega principal de campaña para las finanzas libres de fósiles en el Sierra Club. 

Pero los defensores dijeron que las agencias no fueron lo suficientemente lejos para abordar las inversiones y los riesgos relacionados con el clima. Ni la regla de la CRA ni los principios de riesgo climático disuaden a los bancos de invertir en industrias con alto contenido de carbono que están impulsando la crisis climática.  

"Los reguladores perdieron una oportunidad clave para mitigar el riesgo climático y desalentar el financiamiento de las industrias contaminantes que devastan el clima y las comunidades más vulnerables de nuestro país", dijo Shraiman. 

Riesgo climático 

Las acciones de las agencias gemelas pueden verse como dos caras de la misma moneda. Por una cara de la moneda, los nuevos principios de riesgo financiero climático finalmente reconocen el cambio climático como una amenaza a la estabilidad financiera. 

“Los riesgos físicos y de transición asociados con el cambio climático podrían afectar a los hogares, las comunidades, las empresas y los gobiernos, dañando propiedades, impidiendo la actividad empresarial, afectando los ingresos y alterando el valor de los activos y pasivos”, dice la guía . "Estos riesgos pueden propagarse por toda la economía y el sistema financiero". 

Los grandes bancos, en particular, no han tenido en cuenta el riesgo climático en sus decisiones de inversión. Desde el Acuerdo de París de 2015, los 60 bancos más grandes del mundo han invertido 5,5 billones de dólares en la industria de los combustibles fósiles, según el informe Banking on Climate Chaos .  

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Aproximadamente una cuarta parte de esa cantidad (1,36 billones de dólares) provino de los cuatro bancos más grandes del mundo (JPMorgan Chase, Citi, Wells Fargo y Bank of America), todos con sede en Estados Unidos.  

Inversiones tan grandes en combustibles fósiles implican riesgos físicos y de transición sustanciales. Según la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) , desde 1980 Estados Unidos ha experimentado 372 fenómenos meteorológicos extremos con daños superiores a los mil millones de dólares cada uno. En lo que va de 2023 hemos visto 24 desastres climáticos con daños superiores a los mil millones de dólares y la muerte de 373 personas.  

Mientras tanto, el 90% de las reservas conocidas de combustibles fósiles nunca deben desenterrarse ni quemarse si queremos limitar el calentamiento global a 1,5°C, según el informe Unburnable Carbon de Carbon Tracker. Esto significa que más de un billón de dólares en activos de petróleo y gas corren el riesgo de quedar varados en una transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono.  

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"Las debilidades en la forma en que una institución financiera identifica, mide, monitorea y controla los riesgos físicos y de transición asociados con un clima cambiante podrían afectar negativamente la seguridad y solidez de una institución financiera", dicen las directrices. "Los efectos adversos del cambio climático también podrían incluir un impacto potencialmente desproporcionado en los financieramente vulnerables, incluidos los de ingresos bajos y moderados (LMI) y otros consumidores y comunidades desatendidos". 

Para abordar esto, las agencias emitieron una serie de principios que alientan a las juntas directivas de los grandes bancos a responsabilizar a la gerencia por el riesgo climático, y alientan a la gerencia a desarrollar procesos para identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos financieros relacionados con el clima.  

Las directrices alientan a los grandes bancos a incorporar el análisis de riesgos climáticos en sus políticas, procedimientos y estrategias comerciales con planificación tanto a corto como a largo plazo mediante el uso de análisis de escenarios. Las declaraciones públicas sobre los compromisos relacionados con el clima deben alinearse con las estrategias internas.  

Inversión comunitaria 

En la otra cara de la moneda, la nueva norma que actualiza la Ley de Inversión Comunitaria aborda el riesgo climático ampliando los proyectos elegibles para incluir la preparación para desastres y la resiliencia climática.  

La regla de casi 1500 páginas interpreta ampliamente que esto incluye proyectos como: 

Construcción de sistemas de control de inundaciones en una comunidad urbana o rural desatendida propensa a inundaciones. 
modernización de viviendas multifamiliares asequibles para resistir futuros desastres 
promover espacios verdes en áreas urbanas para mitigar el calor extremo 
mejoras a viviendas asequibles, como sistemas eficientes de calefacción y refrigeración de aire o electrodomésticos más eficientes energéticamente 
Proyectos solares comunitarios, proyectos de microrredes y baterías que podrían ayudar a garantizar el acceso a la energía a un proyecto de vivienda asequible en caso de tormentas severas. 
Financiar centros comunitarios para que sirvan como centros de enfriamiento o calentamiento en áreas de ingresos bajos o moderados que son más vulnerables a temperaturas extremas. 
asistencia a pequeñas explotaciones para adaptarse a los desafíos de la sequía. 
La nueva regla también aborda el aumento de la banca móvil y por Internet al exigir a los grandes bancos que incluyan áreas geográficas donde otorgan cantidades significativas de préstamos hipotecarios y para pequeñas empresas, tengan o no una sucursal física allí, como sujeto a revisión bajo la Ley de Reinversión Comunitaria. Acto.  

La norma también permite a los bancos obtener crédito de la CRA para cualquier actividad de desarrollo comunitario realizada con instituciones de depósito de minorías, instituciones financieras de desarrollo comunitario, instituciones de depósito de mujeres y cooperativas de crédito de bajos ingresos.  

Qué no son estas acciones 

La regla de la CRA incentiva a los bancos a invertir en resiliencia climática en comunidades que durante mucho tiempo han carecido de recursos debido a la desigualdad sistémica, y las directrices de la agencia alientan e incentivan a los bancos a incorporar la gestión de riesgos relacionados con el clima en las prácticas comerciales cotidianas.  

Pero ni las directrices ni la norma prohíben a los bancos invertir en industrias con altas emisiones de carbono, como las del petróleo y el gas, ni utilizan explícitamente la raza como métrica de la resiliencia climática comunitaria.  

"Los principios no prohíben ni desalientan a las instituciones financieras de proporcionar servicios bancarios a clientes de cualquier clase o tipo específico, según lo permitido por la ley o la regulación", dicen las directrices sobre riesgo climático. "La decisión sobre si otorgar un préstamo o abrir, cerrar o mantener una cuenta recae en la institución financiera". 

"El papel de la FDIC con respecto al cambio climático se centra en los riesgos financieros que el cambio climático puede representar para el sistema bancario y las instituciones individuales, y la medida en que esos riesgos impactan la misión y las responsabilidades principales de la FDIC", dijo el presidente Martin Gruenberg. "La FDIC no es responsable de la política climática y no les dice a los bancos a qué clientes atender". 

Aunque estas acciones no dicen explícitamente a los grandes bancos que dejen de financiar proyectos de combustibles fósiles y pasen a la inversión comunitaria, son un empujón en esa dirección. Si estas dos acciones motivan a los grandes bancos a emprender un nuevo camino hacia un mundo más sostenible y equitativo, habrán hecho su trabajo.